軟控股份有限公司2011年公開發(fā)行公司債券募集說明書摘要2011年05月31日00:03
　　本募集說明書摘要根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司債券發(fā)行試點辦法》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23 號——公開發(fā)行公司債券募集說明書》及其他現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定，以及中國證監(jiān)會對本期債券的核準(zhǔn)，并結(jié)合發(fā)行人的實際情況編制。本募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，并不包括募集說明書全文的各部分內(nèi)容。募集說明書全文同時刊載于巨潮資訊網(wǎng)站。
　　本公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾，截至本募集說明書摘要封面載明日期，募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。本公司負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本募集說明書及其摘要中財務(wù)會計報告真實、完整。
　　凡欲認(rèn)購本期債券的投資者，請認(rèn)真閱讀募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對發(fā)行人所發(fā)行公司債券的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，公司債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。
　　凡認(rèn)購、受讓并合法持有本期債券的投資者，均視同自愿接受募集說明書對《債券持有人會議規(guī)則》及《債券受托管理協(xié)議》的約定?！秱钟腥藭h規(guī)則》、《債券受托管理協(xié)議》及債券受托管理人報告將置備于債券受托管理人處，債券持有人有權(quán)隨時查閱。
　　除發(fā)行人和保薦人（主承銷商）外，發(fā)行人沒有委托或授權(quán)任何其他人或?qū)嶓w提供未在募集說明書中列載的信息和對募集說明書作任何解釋或者說明。投資者若對募集說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的證券經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會計師或其他專業(yè)顧問。投資者在評價和購買本期債券時，應(yīng)特別審慎地考慮募集說明書第二節(jié)所述的各項風(fēng)險因素。
　　重大事項提示
　　一、受國家宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策以及國際環(huán)境變化的影響，市場利率存在波動的可能性。由于本期公司債券采用固定利率且期限較長，可能跨越一個以上的利率波動周期，市場利率的波動將可能使投資者實際投資收益具有一定的不確定性。在本次公司債券存續(xù)期內(nèi)，如果市場利率上升，可能造成投資者實際投資收益水平下降。
　　二、本期公司債券發(fā)行結(jié)束后將在深圳證券交易所掛牌上市。由于公司債券目前尚處于發(fā)展初期，發(fā)行規(guī)模和交易規(guī)模相對不大，因此可能會出現(xiàn)證券交易所公司債券交易不活躍甚至出現(xiàn)無法持續(xù)成交的情況，從而使公司債券缺乏流動性，投資者也可能面臨流動性風(fēng)險。
　　三、經(jīng)鵬元資信評估有限公司評級，發(fā)行人的主體信用等級為ＡＡ，本期公司債券的信用等級為ＡＡ。發(fā)行人無法保證其主體信用評級和本期債券的信用評級在本期債券存續(xù)期內(nèi)不會發(fā)生不利變化。如果發(fā)行人的主體信用評級和／或本期債券的信用評級在本期債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生不利變化，本期債券的市場交易價格將可能發(fā)生劇烈波動，甚至導(dǎo)致本期債券無法在深圳證券交易所或其他證券交易場所進(jìn)行交易流通。
　　四、發(fā)行人2008年末、2009年末和2010年末合并報表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為4，649．89萬元、15，676．02萬元和8，559．01萬元。作為本期債券還本付息資金的主要來源，如果發(fā)行人不能在持續(xù)經(jīng)營期內(nèi)有效改善公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況，則在某種程度上會影響本期債券的償還。
　　五、由于本期債券的期限較長，在本期債券存續(xù)期內(nèi)，如果因不可控制因素如市場環(huán)境發(fā)生變化，發(fā)行人不能從預(yù)期的還款來源獲得足夠資金，則可能會影響本期債券本息的按期兌付。
　　六、2008年底、2009年底和2010年底發(fā)行人合并資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款金額分別為54，852．43萬元、73，408．14萬元和123，765．93萬元，增長幅度較大，占總資產(chǎn)的比重較高。應(yīng)收賬款快速增長一方面是因為公司銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，另一方面是公司為了業(yè)務(wù)拓展和市場份額的提高而給予了重點客戶較為寬松的回款期限，雖然目前公司客戶經(jīng)營狀況較好，且公司制定了嚴(yán)格的控制措施，應(yīng)收賬款不能收回的可能性較小，但一旦出現(xiàn)應(yīng)收賬款不能及時收回的情況，將對公司的經(jīng)營情況形成一定的影響。
　　七、鵬元資信在初次評級結(jié)束后，將在本期債券有效存續(xù)期間對被評對象進(jìn)行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。定期跟蹤評級每年進(jìn)行一次，在發(fā)行人年報披露后一個月內(nèi)出具定期跟蹤評級報告。屆時，鵬元資信將依據(jù)其信用狀況的變化決定是否調(diào)整本期債券信用等級。鵬元資信將及時將跟蹤評級結(jié)果與跟蹤評級報告報送發(fā)行人和有關(guān)監(jiān)管部門，并由發(fā)行人在深圳交易所網(wǎng)站公告。鵬元資信同時在其公司網(wǎng)站進(jìn)行公布。
　　八、債券持有人會議決議對全體本期公司債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明確表達(dá)不同意見或棄權(quán)的債券持有人以及在相關(guān)決議通過后受讓本期債券的持有人，下同）具有同等的效力和約束力。投資者認(rèn)購或購買或以其他合法方式取得本期債券之行為視為同意接受《債券持有人會議規(guī)則》并受之約束。
　　九、截至2010年12月31日，發(fā)行人對外擔(dān)保（不含為合并報表范圍內(nèi)的子公司提供的擔(dān)保）余額為22，942．70萬元，占發(fā)行人2010年度經(jīng)審計合并報表凈資產(chǎn)的9．66％，該等擔(dān)保均為回購擔(dān)保，且依據(jù)證監(jiān)會、交易所的相關(guān)法規(guī)以及發(fā)行人的相關(guān)制度履行了必要的審批程序。盡管截至2010年12月31日未發(fā)生回購事項，但是仍然存在客戶無法償付銀行借款而發(fā)生回購事項的風(fēng)險。
　　十、截至2010年12月31日，發(fā)行人對青島伊科思與撫順伊科思的應(yīng)收賬款余額分別為20，020．23萬元和14，916．6萬元，合計金額占發(fā)行人應(yīng)收賬款余額的比重為26．82％。青島伊科思與撫順伊科思均為合成橡膠生產(chǎn)商，青島伊科思的3萬噸／年異戊橡膠生產(chǎn)線于2010年10月建成投產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)效益目前尚未完全顯現(xiàn)，撫順伊科思的生產(chǎn)線尚在建設(shè)中，尚未產(chǎn)生收入。雖然青島伊科思和撫順伊科思的產(chǎn)品具有先進(jìn)性和廣闊的市場需求，待其完全達(dá)產(chǎn)后，將會具備良好的盈利能力和償債能力，但是仍然存在無法達(dá)到預(yù)定經(jīng)濟(jì)效益而不能償還發(fā)行人應(yīng)收賬款的風(fēng)險。