時(shí)間：2012年6月12日 來(lái)源：網(wǎng)絡(luò) 關(guān)鍵詞：馬曉云 施耐德 能源管理

　　對(duì)于正在艱難地從高能耗向可持續(xù)、綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，有著170多年歷史的全球節(jié)能領(lǐng)域巨頭施耐德電氣公司絕對(duì)是一個(gè)可以認(rèn)真研究的案例。進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)剛滿(mǎn)25年的施耐德電氣，如今卻朝氣蓬勃得好像早晨八九點(diǎn)鐘的太陽(yáng)，一方面繼續(xù)深耕國(guó)內(nèi)能源與基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)、數(shù)據(jù)中心、樓宇和住宅五大市場(chǎng)，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)節(jié)能增效目標(biāo)，一方面通過(guò)系列并購(gòu)迅速實(shí)現(xiàn)補(bǔ)齊短板，搶占空白高潛力市場(chǎng)。　　發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的施耐德電氣外界并不諳熟，對(duì)其的了解僅止于世界500強(qiáng)企業(yè)，多數(shù)人甚至誤認(rèn)為是德國(guó)企業(yè)，事實(shí)上施耐德電氣是純正的法國(guó)血統(tǒng)。成立于1836年的施耐德電氣通過(guò)一系列的轉(zhuǎn)型，其主營(yíng)業(yè)務(wù)從最初的鋼鐵、重型機(jī)械、輪船的制造逐步演變?yōu)殡娏εc自動(dòng)化管理業(yè)務(wù)，主動(dòng)優(yōu)化從發(fā)電、輸電、用電等環(huán)節(jié)的能效管理，提高能源利用效率，降低碳排放。　　“施耐德電氣的戰(zhàn)略一直很清晰，我們的定位是做節(jié)能增效的專(zhuān)家，即全球能效管理專(zhuān)家。得益于戰(zhàn)略定位清晰準(zhǔn)確，施耐德電氣在中國(guó)的發(fā)展比較成功。中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額在施耐德集團(tuán)位居第二，僅次于美國(guó)。中國(guó)區(qū)CEO也升任成為集團(tuán)管理委員會(huì)不到20位成員中的一員?！笔┠偷码姎庵袊?guó)區(qū)CFO馬曉云面對(duì)《首席財(cái)務(wù)官》雜志的專(zhuān)訪坦言，中國(guó)市場(chǎng)在全球的地位越來(lái)越高?！　⊙a(bǔ)短板式并購(gòu)　　2011年7月20日，施耐德電氣宣布以總價(jià)12.75億港元收購(gòu)香港上市公司雷士照明9.2%的股權(quán)，同時(shí)還收購(gòu)了重慶恩林電器部分資產(chǎn)。業(yè)界普遍認(rèn)為，施耐德電氣之所以選擇雷士照明，主要是看重雷士照明廣泛的零售網(wǎng)絡(luò)及豐富的渠道管理經(jīng)驗(yàn)。目前雷士照明在全國(guó)擁有近3000家零售門(mén)店，其中半數(shù)在中小城市和縣級(jí)市場(chǎng)。這些渠道網(wǎng)絡(luò)與施耐德電氣現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)形成互補(bǔ)，有利于施耐德電氣在三四線市場(chǎng)搶占先機(jī)?！　”M管收購(gòu)雷士照明的消息一出即引起了各方熱烈的討論，但事實(shí)上這起收購(gòu)僅僅是施耐德電氣長(zhǎng)期發(fā)展擴(kuò)張中的一小步。資料顯示，2004年依靠大規(guī)模、高頻率的并購(gòu)，施耐德電氣成功跨入世界500強(qiáng)。其基本手法都是緊緊圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)并購(gòu)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，進(jìn)而進(jìn)入該行業(yè)并成為市場(chǎng)的領(lǐng)跑者?！　≡?997年就進(jìn)入施耐德電氣的馬曉云眼里，施耐德電氣戰(zhàn)略清晰是其發(fā)展成功的關(guān)鍵。在確定節(jié)能增效專(zhuān)家的定位后，施耐德電氣五個(gè)事業(yè)部開(kāi)始找差距，評(píng)估現(xiàn)有的技術(shù)、產(chǎn)品、渠道等方面是否存在空白與不足。做完整個(gè)體檢后，缺什么補(bǔ)什么，缺技術(shù)補(bǔ)技術(shù)，缺產(chǎn)品補(bǔ)產(chǎn)品，缺渠道補(bǔ)渠道?！斑@樣做能很好地幫助我們選擇收購(gòu)的目標(biāo)?！瘪R曉云認(rèn)為“補(bǔ)短板式”戰(zhàn)略下并購(gòu)操作的針對(duì)性更強(qiáng)。　　在過(guò)去的合資并購(gòu)中，施耐德電氣2006年合資國(guó)內(nèi)低壓電器領(lǐng)域領(lǐng)頭企業(yè)德力西，2011年6月收購(gòu)在中壓變頻器業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯的利德華福。不難看出這是施耐德電氣精心選擇的結(jié)果?！　≠Y料顯示，利德華福在生產(chǎn)、技術(shù)、銷(xiāo)售等各方面綜合排名在中壓變頻器業(yè)務(wù)中位居首位，市場(chǎng)份額長(zhǎng)期居國(guó)內(nèi)第一位，銷(xiāo)售收入年均增長(zhǎng)率高達(dá)23%，且客戶(hù)遍及水泥、采礦、冶金、電力等高能耗行業(yè)。在某種程度上，德力西在渠道和市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)與利德華福并無(wú)二致。其弱勢(shì)也大致相同，如產(chǎn)品技術(shù)門(mén)檻相對(duì)低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈;國(guó)際管理經(jīng)驗(yàn)匱乏，效率相比國(guó)際水平存在一定差距;出口渠道受限等。所謂“各盡其能，各取所需”，并購(gòu)雙方能攜手聯(lián)姻也就是這個(gè)道理?！　●R曉云表示，采用變頻器能自動(dòng)調(diào)速節(jié)能，提高效率。施耐德電氣此前已經(jīng)擁有低壓變頻器產(chǎn)品，中壓變頻器市場(chǎng)處于空白。為此選擇了技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、過(guò)去10年發(fā)展迅速、在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位的利德華福?！　?duì)于施耐德電氣而言，不同部門(mén)的發(fā)展都需要戰(zhàn)略性收購(gòu)，因此近年來(lái)各部門(mén)都不遺余力地通過(guò)收購(gòu)實(shí)現(xiàn)補(bǔ)齊短板，快速發(fā)展。對(duì)財(cái)務(wù)而言，收購(gòu)是一個(gè)技術(shù)活。不僅要對(duì)收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行全面、詳細(xì)調(diào)查，還要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行合理估價(jià)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)、法律、整合等各種收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還需制定融資方案、支付模式等。馬曉云在采訪過(guò)程中向記者證實(shí)了這一點(diǎn)?！笆召?gòu)目標(biāo)選好后，財(cái)務(wù)有大量的工作要跟進(jìn)。首先是全方位的評(píng)估。不僅僅是看財(cái)務(wù)報(bào)表，還評(píng)估目標(biāo)公司業(yè)務(wù)本身。財(cái)務(wù)部要分析財(cái)務(wù)報(bào)告，企業(yè)過(guò)去的歷史業(yè)績(jī)。然后進(jìn)行全面考核。通常我們與市場(chǎng)部、業(yè)務(wù)發(fā)展部一起研究收購(gòu)后未來(lái)可能帶來(lái)哪些收益，即未來(lái)能夠產(chǎn)生多少現(xiàn)金流。利潤(rùn)也很重要，但最終是否收購(gòu)主要看未來(lái)的協(xié)同效應(yīng)以及其產(chǎn)生的現(xiàn)金流?！薄　∽?987年在天津成立第一家合資工廠——梅蘭日蘭以來(lái)，施耐德電氣在中國(guó)已經(jīng)發(fā)展成擁有27家工廠、6個(gè)物流中心、1所研修學(xué)院、5個(gè)研發(fā)中心、500家分銷(xiāo)商和遍布全國(guó)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的電氣巨頭。并購(gòu)是其實(shí)現(xiàn)超常發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略手段，施耐德電氣日積月累的并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)正幫助它進(jìn)一步在中國(guó)市場(chǎng)上快速拓展?！　≌隙峭　≌劜①?gòu)必談后期重組整合。整合后能否取得1+1>2的效果就不得而知了。大多數(shù)企業(yè)都是談?wù)隙?。不僅是因?yàn)檎习ńM織架構(gòu)、管理層、文化、營(yíng)銷(xiāo)體系、ERP、人力資源等一攬子整合，更是由于整合失敗的案例俯拾即是。對(duì)于施耐德電氣而言，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期摸索已經(jīng)走出了自己的整合模式。重新梳理并購(gòu)子公司的管理制度、流程，重新設(shè)計(jì)有約束、有邊界的制度體系是施耐德電氣一貫的風(fēng)格。不言而喻，財(cái)務(wù)管理方面的整合尤為重要，壓力也更大。具體而言主要包括財(cái)務(wù)管理體系再造，其中包括合規(guī)和內(nèi)控管理、信用和風(fēng)險(xiǎn)管理、管理報(bào)告和成本體系的建立?！　　安①?gòu)后的六個(gè)月內(nèi)，財(cái)務(wù)部下屬的各部門(mén)都會(huì)派代表、專(zhuān)家過(guò)去，對(duì)比現(xiàn)有管理流程與施耐德電氣是否存在差距，哪些需要改進(jìn)。利德華福本身的管理流程有十幾條，每條流程我們都會(huì)過(guò)濾一遍。首先，我們從最基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)政策開(kāi)始;然后是內(nèi)控管理體系的梳理;第三是建立管理報(bào)告體系，及時(shí)并準(zhǔn)確地反映企業(yè)各部門(mén)運(yùn)營(yíng)的結(jié)果和存在的問(wèn)題，并對(duì)此進(jìn)行分析以幫助各業(yè)務(wù)部門(mén)盡快采取行動(dòng)提高效益，以達(dá)到公司的整體目標(biāo);第四是資金管理，將并購(gòu)的子公司納入公司的資金池;第五是信用管理，國(guó)內(nèi)企業(yè)的應(yīng)收賬款現(xiàn)階段呈現(xiàn)兩極分化，小企業(yè)管得很?chē)?yán)，規(guī)模大的企業(yè)到一定階段如果不采取有效措施就會(huì)失控。如何保證把賒銷(xiāo)的錢(qián)收回來(lái)，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)非常重要?！瘪R曉云詳細(xì)介紹說(shuō)?！　‘?dāng)下市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方的賒銷(xiāo)方式非常普遍。廠商從發(fā)貨到收回貨款存在一定的時(shí)間周期。到期后能否收回貨款對(duì)每個(gè)企業(yè)而言都存在風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)在賒銷(xiāo)前通常會(huì)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的實(shí)力、信用等方面進(jìn)行評(píng)估，在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)進(jìn)行一定額度的賒銷(xiāo)。財(cái)務(wù)人員就肩負(fù)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管控與業(yè)務(wù)發(fā)展的需要?！　　帮L(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。只要進(jìn)入并購(gòu)的企業(yè)，閉著眼睛要做的第一件事就是信用管理?！瘪R曉云強(qiáng)調(diào)?！爱?dāng)然合規(guī)管理的重新設(shè)計(jì)、控制也很關(guān)鍵。施耐德電氣建有一套非常嚴(yán)格的規(guī)章制度，稅務(wù)、信用管理、風(fēng)險(xiǎn)控制都有很多。施耐德電氣一直強(qiáng)調(diào)做百年老店，因此在合規(guī)管理方面尤為嚴(yán)格。在這方面的文化融合，并購(gòu)的企業(yè)都需要一個(gè)適應(yīng)的過(guò)程。”“就像一個(gè)人天天光著腳，突然讓他把腳塞到皮鞋里，感受肯定不一樣，剛開(kāi)始都會(huì)不習(xí)慣?！瘪R曉云笑著舉例道?！　‘?dāng)然信息化系統(tǒng)隨著管理流程的改變也必須調(diào)整。實(shí)施SAP、建立新的財(cái)務(wù)分析工具也是很自然的事情。馬曉云回憶道，當(dāng)年合資德力西后，發(fā)現(xiàn)它的財(cái)務(wù)管理相對(duì)簡(jiǎn)單，大多以會(huì)計(jì)為主。整合期間，流程整合、上系統(tǒng)、上規(guī)矩，全部一起上線。所有員工都按照流程來(lái)操作。突然被束手束腳，都不適應(yīng)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間磨合，德力西開(kāi)始適應(yīng)，銷(xiāo)售規(guī)模和業(yè)績(jī)獲得了快速增長(zhǎng)?？鐕?guó)企業(yè)在管理、技術(shù)方面擁有不可比擬的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)管理靈活，成本及渠道體系在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力明顯。對(duì)于收購(gòu)的企業(yè)，施耐德電氣并不是采取全線改造的策略，而是有緊有松有張有弛?！　　袄氯A福產(chǎn)品面向大眾市場(chǎng)，成本競(jìng)爭(zhēng)非常重要。它的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品研發(fā)、銷(xiāo)售渠道、生產(chǎn)過(guò)程短平快。合資后我們加強(qiáng)了制度、合規(guī)、基礎(chǔ)系統(tǒng)的管理，這是禁區(qū)不能逾越。在這些方面，必須服從施耐德電氣的要求。對(duì)于市場(chǎng)戰(zhàn)略、銷(xiāo)售策略、產(chǎn)品研發(fā)等合資企業(yè)或被并購(gòu)的企業(yè)有著足夠的空間去自由發(fā)揮。這樣既守住底線又保持活力。這是施耐德電氣管理的原則。”馬曉云道出了并購(gòu)后企業(yè)整合管理的關(guān)鍵?！拔覀儾幌Ｍ阉兂闪硪粋€(gè)施耐德電氣，消滅了它的創(chuàng)造性就毫無(wú)意義了?！薄　〈蛟鞆?qiáng)力管理后臺(tái)　　資金管理是財(cái)務(wù)管理的重要部分，效率高低取決于管理的水平。早在2002年施耐德電氣就成立了資金管理團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)以現(xiàn)金池的形式進(jìn)行集中管理?！拔覀兊馁Y金管理比較成熟。施耐德電氣在國(guó)內(nèi)有幾十家企業(yè)，每天除去留存一定的安全余額，其他都自動(dòng)劃撥到資金池，付款時(shí)再劃撥出去。目前資金池已經(jīng)實(shí)施了五六年，付款全部通過(guò)電子銀行支付。信息共享及時(shí)，資金運(yùn)用效率也很高。另外公司設(shè)有財(cái)務(wù)共享中心與資金池結(jié)合，管理效率更高。通過(guò)集中管理，降低了財(cái)務(wù)成本，提高了資金利用率?！瘪R曉云坦言在資金管理方面感到自豪?！　牧硪粋€(gè)角度來(lái)看，資金管理包括應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、庫(kù)存管理三方面。“應(yīng)收賬款、庫(kù)存的周期要短，應(yīng)付賬款也要跟供應(yīng)商達(dá)成有利的支付條件。目前我們的庫(kù)存天數(shù)不超過(guò)一個(gè)月，應(yīng)收賬款也比較短，也有不錯(cuò)的盈利能力，這三方面一直支撐著我們?cè)趪?guó)內(nèi)的投資與發(fā)展?！瘪R曉云直言施耐德電氣中國(guó)已經(jīng)25歲了，已經(jīng)達(dá)到了自給自足的階段?！　‘?dāng)下隨著施耐德電氣在中國(guó)的快速擴(kuò)張，財(cái)務(wù)部門(mén)也面臨成長(zhǎng)的煩惱。在成長(zhǎng)壯大過(guò)程中，不僅僅是人員的不斷增長(zhǎng)，并購(gòu)后不斷進(jìn)入的新企業(yè)，管理水平參差不齊給財(cái)務(wù)管理帶來(lái)很大挑戰(zhàn)。在馬曉云看來(lái)，如何保證公司在正確、合規(guī)的情況下健康成長(zhǎng)，財(cái)務(wù)部門(mén)的責(zé)任很大。因此下設(shè)的內(nèi)控部主要負(fù)責(zé)制定政策、培訓(xùn)政策、檢查政策的執(zhí)行，然后不斷修正完善，保證各方面合規(guī)?！　‘?dāng)然跨部門(mén)溝通時(shí)必須講究方法。“財(cái)務(wù)部用數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)。經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)分析，財(cái)務(wù)部對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的發(fā)展現(xiàn)狀就有一個(gè)了解，好還是不好，哪里有風(fēng)險(xiǎn)，哪里有提高改進(jìn)的空間。這些都需要與其他部門(mén)溝通，幫助大家去改善和提高。今天的財(cái)務(wù)部已不僅僅是業(yè)務(wù)支持部門(mén)，我們已深深地涉及戰(zhàn)略的制定，運(yùn)營(yíng)和績(jī)效的管理和風(fēng)險(xiǎn)的管控。我們一直以合作共贏為基礎(chǔ)，共同完成公司的戰(zhàn)略目標(biāo)?！瘪R曉云認(rèn)為內(nèi)部合作的伙伴關(guān)系更有利于部門(mén)之間實(shí)現(xiàn)雙贏?！　≡缭?997年馬曉云就加入了剛剛進(jìn)入中國(guó)不久的施耐德電氣，當(dāng)時(shí)在合資企業(yè)任職，半年后進(jìn)入總部負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)工作。2003年開(kāi)始施耐德電氣收購(gòu)奇勝開(kāi)關(guān)后，馬曉云作為財(cái)務(wù)代表被派往香港進(jìn)行并購(gòu)后財(cái)務(wù)體系的整合。之后馬曉云轉(zhuǎn)戰(zhàn)亞太區(qū)工業(yè)部，負(fù)責(zé)所有工廠的財(cái)務(wù)管理?！笆┠偷码姎鈨?nèi)部與財(cái)務(wù)相關(guān)的領(lǐng)域我都經(jīng)歷過(guò)，我認(rèn)為作為財(cái)務(wù)人員，要做到先天下之憂(yōu)而憂(yōu)，后天下之樂(lè)而樂(lè)。公司內(nèi)部由各個(gè)部門(mén)組成，每個(gè)人定位不一樣。銷(xiāo)售和市場(chǎng)部比較樂(lè)觀，有激情有創(chuàng)意。財(cái)務(wù)人員相對(duì)謹(jǐn)慎冷靜，從財(cái)務(wù)角度去分析項(xiàng)目和相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)公司是否真正有利。財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)，提前預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、找出應(yīng)對(duì)方法。只有形成這樣的思維模式，才能幫助公司平穩(wěn)向前發(fā)展?！边@是馬曉云長(zhǎng)期從事財(cái)務(wù)管理工作沉淀的寶貴經(jīng)驗(yàn)。